หากพูดถึงกองทุนรวมตราสารหนี้ หลายคน คงนึกถึงความเสี่ยงต่ำมาเป็นอันดับแรก และยังให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างคงที่อีกด้วย แต่แท้จริงแล้วถ้าหากเพื่อนๆ มาดูราคาของมัน จะเห็นได้ว่ามีบางช่วงที่ราคาติดลบ ซึ่งเพื่อนๆ สงสัยกันใช่ไหมล่ะครับว่ากองทุนรวมตราสารหนี้สามารถติดลบได้อย่างไร ? วันนี้พี่โบ้มีคำตอบครับ
ก่อนอื่นเราไปรู้จักตราสารหนี้คร่าวๆ กันก่อนดีกว่าครับ
เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ซื้อขายทุกวันทำการในตลาดเหมือนกับหุ้น ทุกสิ้นวันทำการกองทุนรวมจะประกาศมูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือราคาของกองทุน เรียกอีกอย่างหนึ่งว่า Market to Market นั่นแหละครับ ซึ่งราคาตรงนี้นั่นเองที่เราสามารถดูได้ว่าตราสารหนี้ในวันนั้นติดลบหรือไม่ โดยมีสองปัจจัยหลักๆ ที่ส่งผลต่อราคาของตราสารหนี้
1. สถานะเศรษฐกิจและการเงินของบริษัท
ตราสารหนี้คือตราสารที่แสดงความเป็นเจ้าของหนี้ ส่วนการซื้อขายคือการเปลี่ยนความเป็นเจ้าหนี้ เช่น บริษัทนายเอ เกิดการขาดทุนทำให้มีสถานะทางการเงินแย่ลง และอาจผิดชำระหนี้ได้ ส่งผลให้ราคาของตราสารหนี้ที่บริษัทของนายเอออกมาก่อนหน้านี้ก็จะลดลงตามไปด้วย
2. การปรับตัวของอัตราดอกเบี้ย
ตัวอย่างเช่น บริษัทของนายเอให้ผลตอบแทนกับลูกค้าในอัตรา 3% ต่อปี แต่ธนาคารแห่งประเทศไทยปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น เมื่อบริษัทของนายเอจะออกตราสารหนี้ใหม่ที่มีเงื่อนไขเหมือนเดิม แต่ต้องปรับผลตอบแทนให้สูงขึ้น เพื่อที่คนจะได้มาซื้อตราสารหนี้ตัวใหม่ที่ออก
ดังนั้นเราจะมีวิธีการเลือกซื้อกองทุนรวมตราสารหนี้อย่างไรให้ติดลบน้อนที่สุดล่ะครับ ?
1. ช่วงไหนที่ดอกเบี้ยมีอัตราที่เพิ่มขึ้นควรเลือกซื้อตราสารหนี้ในระยะสั้น ในทางกลับกันหากอยู่ในช่วงที่ดอกเบี้ยมีอัตราที่ลดลงควรเลือกซื้อตราสารหนี้ระยะกลางถึงระยะยาว
2. หากเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ ควรเลือกกองทุนรวมพันธบัตรรัฐบาล เพราะมีความน่าเชื่อถือและสภาพคล่องสูงที่สุด ราคาของตราสารหนี้จะได้รับผลกระทบน้อย
3. ไม่เมื่อกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งอยู่ในประเทศที่กำลังมีปัญหาเศรษฐกิจ
4. เลือกกองทุนรวมที่มีความน่าเชื่อถือก่อนอันดับแรก
เป็นอย่างไรกันบ้างครับพอเข้าใจกันมากขึ้นหรือเปล่า ? การคำนวณ NAV โดยใช้ราคาตลาดอาจมีบางวันที่ตลาดมีความผันผวนต่อปัจจัยระยะสั้นทำให้ราคาตราสารหนี้ลดลง แต่หากเพื่อนๆ ใช้วิธีเลือกกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ลดโอกาสในการเกิดการติดลบที่พี่โบ้ได้เเนะนำไป ก็ช่วยได้มากขึ้นแล้วครับ
ขอเพิ่มเติมสักหน่อยนะครับ นอกเหนือจากการลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้เเล้ว ก็ยังมีการลงทุนในตลาด Forex เเละ Cryptocurrency ที่กำลังเป็นที่นิยม โดยทางเราขอเสนอ Platform ในการลงทุนที่เราได้ทดลองใช้มาแล้ว นั่นคือ Awonar ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ที่สามารถเทรดได้ทุกตลาด มีคุณสมบัติในการฝากที่รวดเร็ว (โดยเฉพาะการฝากเงินเพื่อแปลงสกุลเงินในการเทรดหุ้นต่างประเทศ) จึงถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจมากเลยทีเดียวครับ ยังไงทุกคนก็ลองเข้าไปดูได้ที่ Awonar เลยนะครับ